Életjáradék kalkulátor

Az életjáradék kalkulátor egy egyszerű, de gyakori kérdésre válaszol: ha van egy nagyobb összegem, havonta mennyit vehetek ki belőle úgy, hogy egy adott időre kitartson? Vagy fordítva: mennyi pénzt kell összegyűjtenem ahhoz, hogy nyugdíj mellé havonta egy bizonyos összeget kapjak?

Tipikus helyzetek, amikor hasznos:

• Nyugdíjkiegészítés: a megtakarításodból 15–20 évig havi kiegészítést szeretnél.
• Ingatlanos életjáradék: idősebb korban felmerül, hogy a lakás fejében havi járadékot kapj. A kalkulátorral megnézheted, mennyit érne a lakás értéke egyszerű járadékként, és ehhez képest mennyit kínál egy szerződés.
• Örökség, végkielégítés beosztása: egy egyösszegű pénzt havi részletekben szeretnél felhasználni.

A kalkulátor határozott idejű járadékot számol: a futamidő végére a tőke elfogy. Egy valódi életjáradéki szerződés ennél bonyolultabb, mert a kifizetés a kedvezményezett élete végéig tart.

A számítás a pénzügyi matematika annuitásképletére épül, ugyanarra, amellyel a hitelek törlesztőjét is számolják, csak fordított irányban: itt te „kölcsönadod” a pénzt saját magadnak.

Havi járadék = tőke × i / (1 − (1 + i)^−n), ahol i a havi hozam (éves hozam / 12), n a hónapok száma.

Példa: 20 000 000 Ft tőke, 20 év (240 hónap), évi 4% hozam.

Tétel	Érték
Havi hozam	4% / 12 ≈ 0,333%
Havi járadék	kb. 121 200 Ft
Kifizetés összesen	kb. 29,1 millió Ft
Ebből hozam	kb. 9,1 millió Ft

Fordítva: havi 150 000 Ft-hoz 20 évig, 4% hozammal kb. 24,8 millió Ft tőke kell ma. Hozam nélkül (0%) a tőke egyszerűen elosztódik: 20 millió / 240 hónap = 83 333 Ft.

Húsz év alatt az infláció jelentősen csökkenti egy fix összeg vásárlóerejét. Ha megadod a várható éves inflációt, a kalkulátor reálhozammal számol: a hozamból kivonja az inflációt (pontosabban: (1 + hozam) / (1 + infláció) − 1). Az így kapott havi járadék mai pénzben értendő, és évről évre az inflációval együtt nőhet úgy, hogy a tőke a futamidő végére fogyjon el.

Példa: az előző 20 millió Ft, 4% hozam és 3% infláció mellett a reálhozam kb. 0,97%, a havi járadék mai értéken kb. 92 000 Ft. Ez jóval kevesebb, mint infláció nélkül, de a valós vásárlóerőt mutatja.

Ha nem adsz meg inflációt, a járadék névértéken állandó, vagyis az utolsó években ugyanannyi forintot kapsz, de az kevesebbet ér.

A járadék nagysága erősen függ attól, milyen hozamot feltételezel. Néhány szempont a választáshoz:

• Biztonságos befektetésnél (állampapír, betét) a hozam jellemzően az infláció körül mozog; hosszú távon a reálhozam ilyenkor 0–2% körül szokott lenni.
• Kockázatosabb befektetésnél (részvény, alapok) magasabb hozam is elérhető, de a kifizetési időszakban egy-egy rossz év megbonthatja a tervet, mert épp akkor kell eladni, amikor alacsony az árfolyam.
• Óvatos tervezésnél érdemes alacsonyabb hozammal és hosszabb futamidővel számolni, és pár évente újraszámolni a havi összeget a tényleges eredmények alapján.

Egy gyors összehasonlítás 10 millió forintra, 20 évre:

Éves hozam	Havi járadék
0%	41 667 Ft
2%	kb. 50 600 Ft
4%	kb. 60 600 Ft
6%	kb. 71 600 Ft

A táblázatból látszik, hogy néhány százalékpont hozamkülönbség 20 év alatt jelentős, akár 40–70%-os eltérést is okozhat a havi összegben. Ezért a kalkulátorban érdemes több forgatókönyvet is kipróbálni, és a döntést a legóvatosabb változatra alapozni.

Az ingatlanos életjáradéki konstrukcióknál a havi összeg a kalkulátor eredményénél gyakran alacsonyabb. Ennek okai:

• a szolgáltató a várható élettartammal számol, és vállalja a kockázatot, ha valaki sokáig él;
• a lakás haszonélvezete általában a járadékosnál marad, ez is csökkenti a járadékot;
• a szolgáltató költségeket és hasznot is beépít.

Szerződés előtt érdemes több ajánlatot kérni, ügyvéddel átnézetni, és megkérdezni: mi történik, ha a szolgáltató csődbe megy, van-e egyösszegű kezdő kifizetés, és hogyan emelkedik a járadék az évek során. A kalkulátor tájékoztató, nem pénzügyi tanácsadás, de jó viszonyítási alap az ajánlatok értékeléséhez.