Állampapír kalkulátor 2026: mennyit hoz a MÁP Plusz, a PMÁP vagy a FixMÁP?

Az állampapír kalkulátor a most jegyezhető lakossági sorozatok feltételeivel számol (az OTP Bank 2026. november 2–8. között érvényes hirdetménye és az ÁKK kibocsátási tájékoztatója alapján). Megmutatja, mennyi lesz a pénzed a futamidő végén vagy egy korábbi eladáskor, mennyi kamatot kapsz évről évre, és mennyibe kerül a lejárat előtti visszaváltás.

Nincs ajánlatgyűjtés vagy adatbekérés: minden a böngésződben számolódik. A változó kamatozású papíroknál (PMÁP, BMÁP, Babakötvény) a jövőbeli kamat a te feltételezéseden múlik, ezért ezeknél több forgatókönyvet is érdemes kipróbálni. A számítás tájékoztató jellegű, nem befektetési tanácsadás.

Papír	Kamat	Kamatfizetés	Lejárat
MÁP Plusz 2031/M6	sávosan 5,00 / 5,25 / 5,50 / 5,75 / 6,00%, EHM 5,47%	évente, automatikusan újra befektetve	2031. nov. 27.
FixMÁP 2029/Q2	végig 5,50% fix, EHM 5,62%	negyedévente	2029. okt. 25.
BMÁP 2032/R1	referenciahozam + 0,25%-pont (1–16. periódus), + 0,50%-pont (17–24.); most 5,22% + 0,25% = 5,47%	negyedévente	2032. jún. 22.
PMÁP 2036/I1	első periódus 4,50%, utána előző évi KSH-infláció + 0,10%-pont	évente (febr. 21.)	2036. febr. 21.
Babakötvény	előző évi infláció + 3%-pont, 2026-ban 7,40%	évente tőkésítve	a gyermek nagykorúságáig

A MÁP Plusz és a FixMÁP 2026. december 31-ig, a BMÁP 2027. június 15-ig, a PMÁP 2027. július 16-ig jegyezhető. A Babakötvény a gyermek Start-értékpapírszámláján, a Magyar Államkincstárnál érhető el.

A kalkulátor éves bontásban, közelítően számol: a tényleges kamatfizetési napok miatt a pontos összeg kicsit eltérhet. Új sorozatnál a feltételeket frissítjük.

Kamatadó: a 2019. június után kibocsátott lakossági állampapírok kamata mentes a 15% szja alól, és 2023. július óta a 13% szocho sem terheli. Egy bankbetét kamatából ezzel szemben összesen 28% adót vonnak le. A kalkulátor ezért az állampapír hozamát adó nélkül, a bankbetétet 28% adó után mutatja. Az Európai Bizottság 2026. október 1-jén kötelezettségszegési eljárást indított a mentesség miatt; jogszabály-változás eddig nem történt, de ha lesz, frissítjük a számítást.

Lejárat előtti visszaváltás: 2025. október 1-je óta a lakossági állampapírokat az állam egységesen 99%-os nettó árfolyamon vásárolja vissza, vagyis a névérték 1%-a a díj (a felhalmozott kamatot megkapod). A MÁP Plusznál a kamatfizetést követő 5 munkanapon belül díjmentes lehet a visszaváltás; ezt a kalkulátorban külön bejelölheted. Bankoknál, brókereknél a visszaváltási ár eltérhet. A Babakötvény a gyermek nagykorúságáig nem váltható vissza.

• MÁP Plusz, 5 év: a kamat évente újra befektetődik: 1 000 000 × 1,05 × 1,0525 × 1,055 × 1,0575 × 1,06 = 1 306 923 Ft, évi átlag 5,50% (a pontos, 5,16 éves futamidőre számolt EHM 5,47%).
• MÁP Plusz, 2 év után eladva: 1 105 125 Ft egyenleg, 1% visszaváltási díj (11 051 Ft) → 1 094 074 Ft.
• FixMÁP, 3 év: évente 55 000 Ft kamat (negyedévente 13 750 Ft) → összesen 1 165 000 Ft.
• BMÁP, 6 év, ha a referenciahozam végig 5,22% marad: 4 évig 5,47%, 2 évig 5,72% → 1 333 200 Ft.
• PMÁP, 3 év, 4%-os inflációval: 45 000 + 41 000 + 41 000 Ft kamat, eladáskor 10 000 Ft díj → 1 117 000 Ft.
• Összevetés: egy 5%-os bankbetét 5 év alatt 28% adó után 1 193 435 Ft-ot hoz, 113 488 Ft-tal kevesebbet, mint a MÁP Plusz.

Babakötvény: 100 000 Ft kezdő összeg és évi 100 000 Ft befizetés 18 évig, 4%-os inflációs feltételezéssel (7% kamat) a nagykorúságkor 3 637 896 Ft, ebből 1 800 000 Ft a befizetés.

• Biztos, előre ismert hozam kell: FixMÁP (3 év, végig fix) vagy MÁP Plusz (5 év, emelkedő fix kamat, újrabefektetéssel).
• Inflációtól tartasz: a PMÁP kamata az előző évi inflációt követi, így magas inflációnál többet hoz; alacsony inflációnál viszont a fix papírok kedvezőbbek lehetnek.
• Kamatemelkedésre számítasz: a BMÁP negyedévente igazodik a rövid lejáratú kincstárjegyek hozamához.
• Gyereknek gyűjtesz: a Babakötvény kamata infláció + 3%-pont, és az állam a befizetések után támogatást is adhat; a pontos feltételeket a Kincstár közli.
• Hamarabb kellhet a pénz: számolj a visszaváltási díjjal; egy-két éves távon a díj a hozam jelentős részét elviheti.

Az aktuális sorozatokat és kamatokat jegyzés előtt mindig ellenőrizd az allampapir.hu oldalon vagy a forgalmazónál.