ROI számítás

A ROI (return on investment, befektetésarányos megtérülés) megmutatja, hogy egy befektetésből a ráfordításhoz képest mennyi nyereség (vagy veszteség) keletkezett, százalékban:

ROI = (visszakapott érték − ráfordítás) / ráfordítás · 100

A ROI számítás egyszerűsége miatt népszerű: összehasonlíthatók vele befektetések, marketingkampányok, gépvásárlások vagy egy lakásfelújítás. Ez a kalkulátor a ráfordításhoz a járulékos költségeket (díjakat, jutalékot) is hozzáadja, és ha megadod az időtartamot, kiszámolja az évesített hozamot (CAGR) is, ami a különböző időtávú befektetések összevetéséhez kell. Az eredmény tájékoztató jellegű számítás, nem pénzügyi tanácsadás.

A kalkulátor akkor is hasznos, ha nem pénzügyi befektetésről van szó: egy napelemrendszer, egy szigetelés, egy új gép vagy egy továbbképzés megtérülését is ugyanígy kiszámolhatod, ha a ráfordítást és az általa hozott hasznot forintban meg tudod becsülni. Minél pontosabb a becslés, annál megbízhatóbb az eredmény. A befektetés összegét és a hozamot a böngésződ számolja, ezért üzleti számaid nem jutnak el hozzánk, és nem is tároljuk őket.

1 000 000 Ft-ot fektetsz be, 3 év múlva 1 350 000 Ft-ot kapsz vissza.

1. Nyereség: 1 350 000 − 1 000 000 = 350 000 Ft.
2. ROI: 350 000 / 1 000 000 · 100 = 35%.
3. Évesített hozam (CAGR): (1 350 000 / 1 000 000)^(1/3) − 1 ≈ 10,52% évente.

Ha a befektetéshez 20 000 Ft díj is tartozott, a ráfordítás 1 020 000 Ft, így a ROI kb. 32,4%. A kalkulátorban ezt a „További költségek” mezőben adhatod meg.

A ROI önmagában nem mondja meg, mennyi idő alatt keletkezett a nyereség. Egy 35%-os ROI egy év alatt kiváló, tíz év alatt viszont gyenge (évi kb. 3%).

Az évesített hozam (CAGR, compound annual growth rate) azt adja meg, hogy évente átlagosan hány százalékos, kamatos kamatszerű növekedés vezetett volna ugyanahhoz a végeredményhez:

CAGR = (végérték / kezdőérték)^(1/év) − 1

Így egy 2 éves és egy 5 éves befektetés is összehasonlítható. A CAGR nem az évek hozamainak egyszerű átlaga: ha egy befektetés az első évben 50%-ot nő, a másodikban 50%-ot esik, az átlag 0%, de valójában 25%-ot veszítettél (1,5 · 0,5 = 0,75).

Marketing ROI: egy hirdetési kampány 200 000 Ft-ba kerül, és 800 000 Ft többletbevételt hoz, amelyből 300 000 Ft a fedezet (bevétel mínusz a termékek önköltsége). A helyes ROI a fedezetből számol: (300 000 − 200 000) / 200 000 = 50%. Ha a teljes bevétellel számolnál, 300%-ot kapnál, ami félrevezető.

Gépvásárlás: egy 2 000 000 Ft-os gép évente 600 000 Ft megtakarítást hoz. Az egyszerű megtérülési idő 2 000 000 / 600 000 ≈ 3,3 év; 5 év alatt a ROI (3 000 000 − 2 000 000) / 2 000 000 = 50%. A pénz időértékét is figyelembe vevő értékeléshez a nettó jelenérték (NPV) a pontosabb mutató.

• Nem veszi figyelembe a kockázatot: két azonos ROI-jú befektetés közül a kevésbé kockázatos az értékesebb.
• Nem veszi figyelembe a pénz időértékét: a későbbi bevétel kevesebbet ér; erre az NPV és az IRR alkalmas.
• Nem tartalmazza az adót és az inflációt, hacsak nem számolod bele a visszakapott értékbe.
• Könnyű manipulálni: attól függ, mit számolsz ráfordításnak és mit hozamnak. Hasonlításnál mindig ugyanazzal a módszerrel számolj.

• Bevétel nyereség helyett: a ROI a nyereséget (hozamot) viszonyítja, nem a teljes bevételt.

• Rejtett költségek kihagyása: díjak, jutalékok, karbantartás, saját munka.

• Rövid és hosszú táv összevetése évesítés nélkül.

• Nem realizált nyereség: egy részvény vagy ingatlan mostani piaci értéke csak becslés; a valódi ROI eladáskor derül ki, az eladási költségekkel és az adóval együtt.